Lukoil #345 (May-June 2019)

Будущее нефтегазового сектора Ирана в равной степени зависит от действий и Вашингтона, и Тегерана. КРИЗИС В ИРАНЕ: ЕСТЬ ЛИ ВЫХОД? ǄǍǎǊǌǄǛ ǉǁǐǎǁƿƼǃǊƾǊǅ ǊǎǌƼǍǇǄ ǄǌƼǉƼ ŏŸŹŵŷůƆ ŴŬŻŹŬŪŧŮŵũŵŰ ŵŹŷŧŸŲů ŏŷŧŴŧ ũŬūŬŹ ŸũŵŬ ŴŧžŧŲŵ Ÿ Ū űŵŪūŧ ŨŷůŹŧŴŸűůŰ ŶŷŬūŶŷůŴů - ųŧŹŬŲƃ ŚůŲƃƆų ŋȠŇŷŸů ŶŵŲźžůŲ űŵŴŽŬŸŸůƅ Ŵŧ ŶŵůŸű ů ŵŸũŵŬŴůŬ ųŬŸŹŵŷŵŭūŬŴůŰ ŴŬŻŹů ũ ŖŬŷŸůů ŖŵůŸűů źũŬŴžŧŲůŸƃ źŸŶŬżŵų ů ũ Ū ũ ŖŬŷŸůů ŨƂŲŵ ŵŹűŷƂŹŵ ŶŬŷũŵŬ űŵųųŬŷžŬŸűŵŬ ųŬŸŹŵ ŷŵŭūŬŴůŬ ŴŬŻŹů ŧ ũ Ū ŸŵŮūŧŴŧ ŇŴŪŲŵ ŶŬŷŸůūŸűŧƆ ŴŬŻŹƆ - ŴŧƆ űŵųŶŧŴůƆ ŉ Ū ŧűŹůũƂ űŵųŶŧŴůů ŨƂŲů ŴŧŽůŵŴŧŲůŮůŷŵũŧŴƂ Ŷŷŧũů - ŹŬŲƃŸŹũŵų œŵżŧųųŬūŧ œŵŸŸŧūƂűŧ ů ŶŬŷŬūŧŴƂ ũŴŵũƃ ŸŵŮūŧŴŴŵŰ ŔŏŔő ŖŵŸŲŬ ŶŬŷŬũŵŷŵŹŧ Ū ůŴŵŸŹŷŧŴŴƂŬ űŵųŶŧŴůů ũŬŷŴźŲůŸƃ ũ ŏŷŧŴ Ŵŵ źŭŬ Ŵŧ ŴŵũƂż ųŬŴŬŬ ŶŷůũŲŬűŧŹŬŲƃŴƂż źŸŲŵũůƆż ŉ ŷŬŮźŲƃŹŧŹŬ ŏŸŲŧųŸűŵŰ ŷŬũŵŲƅŽůů Ū ŔŏŔő ŶŵŲźžůŲŧ ŶŵŲŴƂŰ űŵŴŹŷŵŲƃ Ŵŧū ŴŬŻŹŬ - ŪŧŮŵũŵŰ ŵŹŷŧŸŲƃƅ ŏŷŧŴŧ ŉŸŬ ŷŧŴŬŬ ŶŵūŶůŸŧŴŴƂŬ ŸŵŪŲŧſŬŴůƆ Ÿ ůŴŵŸŹŷŧŴŴƂųů ŴŬŻŹƆŴƂųů űŵų ŶŧŴůƆųů ŨƂŲů ŵŹųŬŴŬŴƂ Ŕŵũźƅ ũŵŮųŵŭŴŵŸŹƃ ŷŧŨŵ - ŹŧŹƃ ũ ŏŷŧŴŬ ůŴŵŸŹŷŧŴŴƂŬ ůŴũŬ - ŸŹŵŷƂ ŶŵŲźžůŲů ŹŵŲƃűŵ ũ Ū ŶŵŸŲŬ Ŷŷůżŵūŧ ű ũŲŧŸŹů ŶŷŬŮů - ūŬŴŹŧ œŵżŧųųŧūŧ ŜŧŹŧųů ŉ ȝ ŪŪ ũ ŷŧŮũůŹůŬ ůŷŧŴŸűŵŰ ŴŬŻŹŬŪŧŮŵũŵŰ ŵŹŷŧŸŲů ŨƂŲŵ ůŴũŬŸŹůŷŵũŧŴŵ ŨŵŲŬŬ ųŲŷū ūŵŲŲ ũűŲƅžŧƆ ũŴŬſŴůŬ ů ũŴźŹŷŬŴŴůŬ ŷŬŸźŷŸƂ ŉ ȝ ŪŪ ŏŷŧŴ ŴŧżŵūůŲŸƆ Ŷŵū ūŬŰŸŹũůŬų ŸŧŴűŽůŰ ŕŕŔ žŹŵ ŴŬŪŧŹůũŴŵ ŸűŧŮŧŲŵŸƃ Ŵŧ ŷŧŮũůŹůů ŬŪŵ ŴŬŻŹŬŪŧŮŵũŵŪŵ űŵųŶŲŬűŸŧ ŏż ŵŹųŬŴŧ ŶŷůũŬŲŧ ű ŷŵŸŹź ůŴ ũŬŸŹůŽůŵŴŴŵŰ ŶŷůũŲŬűŧŹŬŲƃ ŴŵŸŹů ůŷŧŴŸűůż ŧűŹůũŵũ ŵūŴŧűŵ ũƂżŵū ŘşŇ ůŮ mƆūŬŷŴŵŰ ŸūŬŲűů} ŴŧŴŬŸ ŴŵũƂŰ źūŧŷ Ŷŵ ŶŬŷŸŶŬűŹůũŧų ŸŵŹŷźūŴůžŬŸŹũŧ ŏŷŧŴŧ Ÿ ůŴŵ ŸŹŷŧŴŴƂųů ůŴũŬŸŹŵŷŧųů 1973 1971 1979 1996 2006 2015 2018 1980-1988 Tehran agreement. All foreign investors accepted 55% tax rate Iranian revolution. Iran canceled oil supply contract with IOP Iran and Libya Sanctions Act issued by Clinton administration UN sanctions lifted. International companies returned to Iran UN imposed sanctions on Iran over its nuclear program New sanctions imposed by Tramp administration IOP passed management of Iranian oil assets to NIOC in return for 20-years oil supply contract ,UDQȝ,UDT :DU 1 млн баррелей в сутки. В мае появилась информация о том, что последняя надеж- да Тегерана – Пекин – вслед за остальными странами приостановил закупки иранской нефти. Это означает, что ситуация в иран- ском нефтегазовом секторе становится по- настоящему критической. Без доступа к внешним рынкам Иран не сможет остановить падение добычи нефти. Если в середине 70-х гг. в стране до- бывалось 6 млн баррелей нефти в сутки, то сегодня этот показатель составляет 2,7 млн баррелей в сутки и продолжает снижаться. Развернуть негативный тренд мож- но было бы при помощи повышения ко- эффициента нефтеотдачи на гигантских стареющих нефтяных месторождениях, составляющего в настоящее время 25%. Однако сделать это без иностранных ин- вестиций и технологий не представляется возможным. Инвесторы разочарованы Кризисные явления в иранском нефтегазо- вом комплексе нарастали на протяжении нескольких десятилетий. «Инвесторы были разочарованы жест- кими рамками контрактов обратно- го выкупа – единственного механизма привлечения зарубежных капиталов в иранский нефтегазовый комплекс. Без значимых вливаний извне внутренних инвестиций не хватило для того, чтобы обеспечить устойчивый рост. При этом доходы от нефтегазового сектора про- должали использоваться для поддержки других секторов экономики Ирана» Wood Mackenzie В 2016 г., после частичной отмены санк- ций, Иран объявил о разработке новой си- стемы налогообложения нефтяной отрас- ли, в основе которой должен был лежать Иранский нефтяной контракт (ИНК). Целью было объявлено привлечение 130 млрд долл. иностранных и внутренних инвестиций в 50 проектов с общим объ- емом запасов в 28 млрд баррелей нефтя- ного эквивалента. Однако опасения инвесторов относи- тельно возможных санкций со стороны США и несовершенства ИНК привели к тому, что были заключены всего три сдел- ки. Наиболее крупной сделкой стало соз- дание консорциума в составе Total, CNPC и государственной НИНК для освоения 11-й очереди месторожденияЮжныйПарс. Total вышла из проекта после отмены временных разрешений на импорт иран- ской нефти. Китайская CNPC пока оста- ется в проекте, однако активной работы не ведет. Окно возможностей Три четверти территории Ирана все еще мало исследованы, что открывает большие возможности для поиска новых запасов углеводородов. С 2007 г. НИНК прирасти- ла более 200 трлн кубических футов запа- сов газа (коэффициент результативности разведочного бурения составил 60%). Политическая ситуация в США по- прежнему остается фактором, от которого во многом зависит, будут ли эти ресурсы разрабатываться Ираном в одиночку или с помощьюмеждународного капитала. Наи- лучший вариант для Ирана – это смена администрации Белого дома в 2020 г. или 2024 г. с последующим возвращением (в том или ином формате) к договоренностям 2015 г. в области контроля за ядерными во- оружениями. В свое время ядерная сделка позволила Ирану увеличить добычу нефти и конден- сата на 1 млн баррелей в сутки. Отмена или хотя бы постепенное ослабление санкций может открыть новую «золотую» эру для иранского нефтегазового комплекса. Н ефть и политика всегда были тесно связаны друг с другом в истории Ирана. В очеред- ной раз это стало очевидным 21 апреля 2019 г., когда президент США Дональд Трамп объявил об отмене вре- менных разрешений на импорт иранской нефти, выданных Китаю, Индии, Турции, Греции, Италии, Японии, Южной Корее и Тайваню. Вашингтон твердо намерен добиться полного прекращения поставок из Ирана. Нарушители санкций потеряют возмож- ность работать с американскими финан- совыми институтами. Позицию Ирана озвучил официаль- ный представитель в ООНМаджид Тахт Раванчи: «На протяжении тысячелетней иранцы ни разу не позволили никому на- вязать им свою волю… С нами нельзя разговаривать на языке угроз и шантажа. Политика 1 9мая2019г. вДжидде(СаудовскаяАравия) состоялось 14-е заседание Совместного Министерского мониторингового комитета стран ОПЕК+. Большинство его участников поддержали продление ограничений на добычу нефти до конца 2019 г. «Мы должны держаться выбранного курса в Ǌǋǁǆ ǭǦǧǪǩǻǡǮǭǻ Ǧ ǫǬǪǠǧǡǩǤǺ ǪǟǬǜǩǤǳǡǩǤǥ ǩǜ ǠǪǝǷǳǯ ǩǡǰǮǤ предстоящие недели и месяцы», – заявил министр энергетики Саудовской Аравии Халид Аль Фалих репортерам по итогам встречи. Решение об объеме добычи будет принято по итогам конференции ОПЕК и встречи министров ОПЕК+, которые состо- ятся в конце июня – начале июля 2019 г. Уважения можно добиться, только про- явив уважение первым», – написал он в своей колонке вWashington Post. Санкции, отметил Раванчи, не заставят Иран изме- нить своим принципам. Добыча падает Энергетический потенциал Ирана огро- мен: по запасам газа он занимает второе (после России), по традиционным запасам нефти – третье место в мире. Несмотря на санкции, до сегодняшнего дня Иран удерживал третье место в мире по добыче газа и третье место на Ближнем Востоке по добыче нефти. Неудивительно, что по- следние действия США вызвали резкий рост цен на нефть – впервые с 2014 г. они превысили 80 долл. за баррель. Если в марте 2019 г. экспорт нефти из Ирана составлял 1,1 млн баррелей в сут- ки, то в апреле он упал ниже отметки в 7