Business Emirates #76 ( June - July 2018)
Прозрачность и легитимность ин- струментов. Пассивный доход – это цель системной значимости. И вы не можете инвестировать в инструменты, суть которых не очень понятна: ска- жем, в фонд стартапов Зимбабве либо в фонд альтернативных стратегий, за- регистрированный в офшоре. Инстру- менты должны иметь жесткое регули- рование и быть понятными. Возможность налоговой оптимиза- ции . Для долговременных инвестиций важна возможность сэкономить на на- логах, особенно на налоге на доход. Лучше выбирать инструменты, предо- ставляющие налоговые вычеты и/или имеющие льготное налогообложение финансовых результатов. Инвести- ровать за рубежом нужно через unit- linked, не облагаемый налогом, пока вы не изымаете из полиса капитал, либо при крупных суммах через КИК. Доступность. Невысокие поро- ги входа, отсутствие необходимости уделять существенное время подбору инструментов. Ведь если вы копите на пассивный доход, но не являетесь профессиональным трейдером, риэл- тором, специалистом по финансовым инструментам, то вам проще всего вы- бирать готовые решения, которые не требуют от вас постоянного участия. То есть не торговать самостоятельно, а ис- пользовать готовые решения: ETF, до- верительное управление, robo-advisors и т.д. Не искать самому компании, ко- торым дать взаймы, а инвестировать через краудфандинговые платформы. Регулярно пополнять портфель нужно с помощью инструментов с пополне- нием и комфортным порогом входа. Доходность должна быть выше уров- ня инфляции, иначе накопления на пассивный доход будут составлять су- щественную часть бюджета. Но при этом важно сохранять баланс портфе- ля и не уходить в слишком агрессив- ные инструменты, рискуя более чем 20% капитала. Рекомендуется не менее 50% инвестировать в консервативный вариант fixed income, то есть облигации максимально надежных эмитентов и/ или фонды подобных облигаций. В портфеле необходимо иметь хотя бы часть инструментов, которые будут давать регулярный доход уже сейчас, а не через 20 лет. Так инвестор увидит результат своих трудов и не сорвется, потратив едва начатые накопления. Можно включить в портфель облига- ции, дивидендные акции и фонды. Когда общие принципы ясны, остает- ся ответить на вопрос, на какой риск вы готовы пойти, а также какова будет сумма регулярных инвестиций. Если вы в год планируете инвестиро- вать до 20 тысяч долларов, то я бы одно- значно рекомендовала ограничиться фондовым рынком, в частности, открыть индивидуальный инвестиционный счет, а далее просто составить портфель из об- лигаций и ETF, либо только ETF, если нет желания выбирать даже облигации. Если вы не готовы рисковать, основой портфеля будут облигации и/или ETF облигаций, готовы повысить потенциальную доход- ность и риск – добавьте ETF акций на раз- ные страны: США, Европа, РФи Азия. Готовы инвестировать более 20 тысяч долларов в год и вам скучно в рамках об- лигаций и ETF? В этом случае допускает- ся включение в портфель инструментов немгновенной ликвидности, но не более 30–40%портфеля: недвижимость, струк- турные продукты, краудфандинг, ин- вестиции в IPO и др., но не более 15%на один инструмент, чтобы соблюсти дивер- сификацию. Когда добавлять иностранную валюту и выходить на зарубежные рынки? Обыч- но все идет от того, в какой стране вы хо- тите жить после выхода на пассивный доход – хотя бы 50%портфеля нужно фор- мировать в иностранной валюте. Если вы не определились, копите половину в дол- ларах, а по мере роста капитала вводите третью валюту. Без чего вообще нет смысла инвести- ровать в создание пассивного дохода: 1. Без «заначки» в размере шести ежеме- сячных сумм расходов. В этом случае вы будете тратить все едва накопленные ин- вестиции при любых непредвиденных обстоятельствах. 2. Без наличия страховок от базовых ри- сков, без которых придется изымать из портфеля деньги на их покрытие. 3. Без понимания простой истины: если в будущее инвестировать ноль, то и резуль- тат на выходе будет нулевой. Хотя бы 50% портфеля нужно формировать в иностранной валюте ЭКСПЕРТ ДЕЛОВЫЕ ЭМИРАТЫ / ИЮНЬ – ИЮЛЬ 2018 / 35
Made with FlippingBook
RkJQdWJsaXNoZXIy MjQ5NDM=